摘要：2008年我国执行从紧的货币政策，在这样的政策指导下，银行信贷规模预计会萎缩，银行向企业发放贷款将更加谨慎，上市公司、企业集团、重点项目才会成为银行优先放贷的对象，而中小企业则将承受更大的资金压力。

　　外资银行或借中小企业开拓市场

　　中小企业贷款有可能成为外资行扩大在中国国内市场份额的突破口。这块业务目前实际上不为中资银行看重。在信贷紧缩的情况下，中小企业贷款究竟是优先还是砍掉，是现在银行业内争论的热点。紧缩政策下，中资银行尤其是大型国有商业银行，将首先压缩成本高、期限短、收益低的中小企业贷款。

　　2007年3月，花旗启动了中小企业金融创新论坛，在当年7月之前完成在佛山、无锡、深圳等10所大中城市的巡回演讲。据花旗银行商业银行部中国区总经理张之皓透露，花旗联络了当地行业协会、当地政府的中小企业促进会，并为当地企业家提供相应规模的财务培训和交流，据说与1000多位企业家打了交道。同年5月，渣打宣布推出针对中小企业客户的“房产抵押贷款”服务。渣打工作人员介绍，这是改良后的产品，中小企业用住宅或商业房产抵押，可获得房价70%的10年期贷款。这项业务最快在一周之内可获得审批。企业还可选择分期还款。

　　据星展银行介绍，在中国内地，自2002年正式加入WTO以来，对外贸易增长速度已经连续六年保持在20%左右。但相对而言，保理业务量在外贸和内贸中的比重仍很小。继去年在珠三角推出保理业务后，星展将于今年4月开始在上海推出保理业务，其后将陆续在国内其他地区的分行推广。

　　城商行发展壮大，小企业遭到冷落

　　城商行、城信社等小银行可以利用与小企业建立的长期关系来获得借款人的专有信息，较好地解决银企信息不对称问题，在小企业贷款上占有优势。但目前，随着城商行向股份制银行发展、股份制银行的行为越来越像大型国有银行，他们的贷款也逐渐向大客户集中。

　　股份制商业银行摸着石头过河

　　在银行业同质化竞争严重、优质大公司直接融资渠道增加、息差逐步缩小等诸多不利情况下，各家银行都在谋求新的成长空间，而发展中小企业贷款成了不少股份制银行的“行策”。

　　然而，尽管股份制商业银行似乎发现了中小企业贷款这座金矿，但目前还缺乏进行大规模工业化“开采”的良策。

　　银联信分析：

　　一、中小企业融资困惑